收益只剩2%！规模缩水超50%，创5年新低！余额宝的时代要结束了？
当前，权益产品赚钱效应明显，货币基金大幅缩水，以余额宝为代表的一类货币基金收益可谓是”五味杂陈“。
据最近宣布的天弘余额宝货币市场基金（下称“天弘余额宝”）发布二季度报告显示，截至二季度末，产品规模环比下降近两成，为7808.09亿元，创下近5年来新低。
（来源：每天基金网）
若和2018年高峰时期的1.689万亿相比，目前的规模已经缩水53.8%，堪称“腰斩”。
作为曾经余额宝最忠实的拥护者，有财君自它上线的第一天就买了，也是通过它知道了复利原理，知道了货币基金，并了解了各种不同的理财产品。
可以说，是余额宝给了有财君人生第一次理财教育。
毫不夸张的说，作为全民理财意识的唤起者，短期理财产品中的“王”，余额宝的出现迫使银监会立新规监管，逼着各大银行技术不断升级。
然而，这个号称”理财神器“的余额宝是怎么一步步规模缩水的呢？
在回答这个问题之前，我们先要清晰余额宝的本质是什么？
余额宝是一款货币基金，不管是阿里巴巴的信用背书，还是全球买入人数最多的规模背书，都不能改变这一本质。
作为基金，余额宝的投资标的是什么？可能有很多小伙伴都不知道。
在天弘余额宝最新宣布的二季报中，有六成的资金是作为银行存款和结算备付金，三成多被用来买入返售的金融资产，剩下的一成多则被用来购买固定收益的债券——这三者都是跟市场利率挂钩的。
（来源：每天基金网）
换句话来说，余额宝主要是把从咱们这些用户手中筹集到的钱，借给了银行，银行再借给需要钱的企业。
当市场上比较缺钱的时候，企业们抢着借钱，利率就高，余额宝的收益也就越高——这是当初余额宝收益高达6.7%的主要原因。
再回到余额宝为什么规模缩水这个问题？
最主要的一个原因就是：收益越来越低了。
要知道大多老百姓理财的开端基本始于余额宝。
那时候7日年化收益率还是在5%-6%，把钱放进余额宝，第一次体验到拥有“睡后收入”，心里美的不行，以至于大家都乐意把钱存在支付宝。
（来源：每天基金网）
但最近几年，全球经济进入疲软期，各国央行陆续开启降息大潮，希望一次促进消费、刺激经济。在此背景下，中国的国债收益率、银行理财的平均收益率都一路向下，余额宝的收益率自然也呈下降姿态。
特殊是这两年，突如其来的新冠疫情，让本来就疲软的全球经济更加疲软。假如不降息，市场上就会非常缺钱，很多中小企业会因此倒闭，进而加剧经济衰退风险。
这种情况有点像一个士兵中了枪，他知道吸毒不好，但他又需要镇痛，必须要注射吗啡。所以，各国也就只有硬着头皮继承注射吗啡，哦不，降息，以解燃眉之急。
因此，在这种大环境下，市场不再缺钱，货币基金的收益也就变低，余额宝的收益率跌到2%甚至更低，也就顺理成章了。
其次，平台也出于流动性治理的考虑，在监管的要求下主动调整赛道，压缩规模。
货币基金只是低风险，并非零风险。
用户享受到的灵活期限，随时存取，其实背后也是平台自行承担了风险。所以，不仅是余额宝，其他货币基金，还有银行理财、银行结构性存款规模都在一路下降。
在央视财经最近发布文章中，也显示近期银行理财商品的收益率持续下行，可选择的理财产品数量也出现了下降，大部分新发行的理财产品预期收益率都不超过4%。
为什么会这样呢？
国家金融与发展实验室副主任表示：总体收益下行的原因是整体的宏观环境，在资产端、贷款的利率都在持续下行。
从长远看，随着净值类产品转型不断推进，预计未来收益率下降的趋势，还会维持一段时间。
换句话说就是：当政府放水的时候，市场上就不缺钱，大家借钱的成本就会下降，债券利率会降低。
因为货币基金主要就是投资于货币市场，而自从2015年之后，央行已经连续5次降息，银行利率下降，这些产品跟着降是自然的。
同时，随着资本市场改革，基金等权益类产品也越来越受欢迎，更多钱都流向了权益类市场。而低风险理财收益以后只会越来越低，相关产品也会越来越少。
那假如余额宝不值得购买了，有哪些理财产品值得购买呢？
在这里，有财君建议风险承受能力较低的朋友，可以通过【四笔钱】理念，把资金分开打理。
随时要用的钱就主要考虑存取方便，不用过多关注收益；
把1年之内不用的钱放在中长期的投资理财产品，提前锁定相对较高的收益率水平。
详细的资金划分，可以参考这篇文章进行学习：《我滴天！人生理财规划必备的“四笔钱”，90% 的人竟然不知道？》
总之，有财君提醒各位小伙伴，在购买任何理财产品之前，一定要要搞清晰自己的情况：包括你的钱能投多久，想要获得啥样的收益，能承受多大的波动等等。
同时也要注重不要把鸡蛋放在一个篮子里，尽量分散配置，合理规划。
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